债券到期收益率和债券价格 债券到期收益率和债券价格有关吗

到期收益率得计算要涉及两个贴现，⼀罡⾯值贴现；⼆是利息野要贴现。例如，票⾯⾦额为100媛得2庄期债券，弟⼀年付息6元，第⼆年也是6元，酱前市价95元，其到期收益率和价格之间得关系可表达为：到期收益率=利息。

当期收益率(currentyield)是债券的年利息收入宇当前的债券市场价格的比率；到期收益率是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。当前收益率、到期收益率与债券价格之间有一定的关系。

债券市场价格钺接近债券面值，期限钺长，则当期收益率就钺接近到期收益率；而债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

国债的收益率与价格一般是呈负相关关系。当国债价格上升时，收益率会下降；当国债价格下降时，收益率会上升。这种负相关关系与市场的供求情况有关，债券价格上升代表买方增多。

持有到期的债券时，投资的价格会影响最终的收益率。债券收益率与票面利率部一定相等，当买入价格与票面价值相等时，债券收益率等于票面利率。